定投指数基金,一定赚钱未必
上证指数
全景图镇楼
定投指数基金成了神话
定投指数基金，并不是什么新鲜事。连巴菲特也极力推荐这个投资方法，网上当然也有无数人推崇。
各种文章、直播，各种付费咨询，忙得不亦乐乎，赚得盆满钵满。
定投指数基金成了战无不胜的法宝，七亏二平一盈的股市，忽然变成了听话的取款机。
幸福来得太突然，都不敢相信了吧？
具体怎么定投，就不解释了，网上的文章多得很。
今天，主要想用数据说话，定投指数基金，究竟赚钱不赚钱？
先说明一下前提：
1、特指A股
2、用历史真实数据模拟
3、数据来自于股票软件，前复权。截止到年7月8日收盘。
4、选择的目标是有代表性的指数ETF，例如中证，沪深，上证50
5、用程序模拟定投过程。
别废话，看数据
程序员界的名言，Talkischeap,showmethecode.简单的翻译就是：别废话，看代码。
投资的也应该说，Talkischeap,showmethedata.别废话，看数据。
沪深
先模拟沪深，选择的是510。上图是股票软件里的走势图。把数据导入到软件里，再画一个走势图。和上面的是一样的，就是验证一下数据正确性。
模拟方法，每天买入块钱。当然了，我估计你没那么多钱。没关系，道理是一样的。你可以理解是每天买入分钱的吗。
一般定投都是每周或者每月买入。不过没关系，每天更能体现定投的精髓。事实上也有很多文章讲过，每天、每周、每月的定投，收益几乎无差异。
注意，买入是有手续费的，暂且按照万分之三计算。
买入价格，考虑到不可能每天都买到最高价那么倒霉，也不可能每天都买到最低价那么幸运，我取每天的最高价和最低价的平均值，作为实际买入的成交价。
模拟出来的累计收益率如下图。纵坐标是对应时间的累计收益率，横坐标是时间（天数）。
从曲线走势来看，和基金净值走势图有明显的相关性。前面两年左右，有赚有赔，大部分时间恐怕是赔的。2年之后，盈利有高有低，但是都维持在盈利状态。最高的时候，获利超过%，低的时候大约6%-10%。
从数据来看，总结起来，你从年5月28日，这只基金开始发行那一天就开始定投，一直到年7月8号，总计个交易日，个自然日，累计7年多的时间，每天不思考，傻瓜似的定投买入等金额的基金，到了年7月8日，按照当天的收盘价计算，你账面获利36.%。
赚钱吗？从绝对值上来说是赚的。
实际上呢？需要计算年化回报率。
年化回报率是多少呢？显然不能用收益率除以年数。因为你的资金不是期初一次性投入的，而是分阶段投入的。这个就要计算IRR了。（内部收益率（InternalRateofReturn）。
计算过程就不写了，直接写结果。
计算出来的年化回报率是多少呢？
8.68%
从这个数据来看，无脑定投510，是赚钱的，而且年化收益率不错。虽然前面是按照每天买入计算的，但是模拟显示每周、每月买入，结果基本一样。
但是别忘了，这个前提是：
1、长期坚持不中断；
2、有足够稳定的现金流支持你持续买入；
3、收益率曲线显示，中间有盈有亏，更需要你在亏损的时候，有足够的定力，没有割肉出局。
中证
上面是以沪深ETF为样本的模拟。下面我们来测算一下中证，毕竟，很多推崇定投指数基金的文章，都是推荐的这一只。
510，中证ETF走势图
定投中证ETF的收益率曲线如下：
这个都不用去计算IRR了，看得出来，效益不好，从年3月15日开始，坚持定投，截止到年7月8日，收益是-0.74%
为什么会这样？原因有可能是，最近1、2年以来，蓝筹股、大盘股、白马股上涨较好，而小盘股因为之前估值过高，普遍走向了价值回归（下跌）的道路。
深ETF
深ETF的走势图
定投深ETF的收益率曲线。波动性很大，差不多也是来回坐电梯了。
IRR是多少呢？5.1%
定投深ETF，年化收益率是5.1%
中小板ETF
中小板ETF走势图
定投中小板ETF的收益率曲线：
定投中小板ETF，年化收益率是2.7%
上证50ETF
上证50ETF550的走势图
定投上证50ETF550的收益率曲线：
定投上证50ETF，年化收益率是10.38%
定投收益一览表
年化是负的，我们就不说了。年化2.7%，恐怕也算不上赚钱了吧？比银行理财收益还低。
再分析，发现收益高的偏大盘股，小盘股、中小板收益低。
和这一年以来的行情表现也是一致的。
可问题是，一致会这样吗？如果过两年大盘股不好，小盘股好了呢？
你可以说，为了规避风险，可以均衡投入大盘、小盘不同的ETF。
是的，风险低了，收益率也会拉低的。
结束语
计算机程序模拟的结果显示，定投并没有那么美好。
问题有这样几个：
1、还是要选择基金，并非随便定投哪个指数基金都能赚钱。
2、和指数波动强相关，长期定投也无法逃过周期的影响。
简单地说，既要选股，还要择时。
我要是会选股，能择时，还需要这么定投吗？
当然了，有人会说，定投不是这么玩的。要“增强型定投”，低了多买，高了少买……
事后看，谁都知道低点、高点在哪里。事前，谁知道？
你还想知道定投哪只基金的模拟结果？欢迎留言。
说自己定投指数基金收益丰厚的，能不能晒一下数据？
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